주식 변동성이란 무엇일까요?

주식 변동성은 특정 기간 동안 주가가 얼마나 상승하거나 하락했는지를 나타내는 지표입니다.

짧은 기간 동안 주가가 크게 변동하는 경우 변동성이 높다고 하고,

변동성이 작은 경우 변동성이 낮다고 합니다.

주식 변동성의 여러가지 요인ㅣ

• 거시경제 상황: 경제가 좋을 때는 주식 시장이 상승하고 변동성이 낮아지는 경향이 있습니다. 반대로 경제가 좋지 않을 때는 주식 시장이 하락하고 변동성이 높아지는 경향이 있습니다.
• 금리: 금리가 상승하면 투자자들이 주식보다 채권 투자를 선호하게 되어 주식 시장이 하락하고 변동성이 높아질 수 있습니다.
• 기업실적: 기업의 실적이 좋을 때는 주가가 상승하고 변동성이 낮아지는 경향이 있습니다. 반대로 기업의 실적이 좋지 않을 때는 주가가 하락하고 변동성이 높아질 수 있습니다.
• 투자 심리: 투자자들이 낙관적인 심리일 때는 주식 시장이 상승하고 변동성이 높아질 수 있습니다. 반대로 투자자들이 비관적인 심리일 때는 주식 시장이 하락하고 변동성이 높아질 수 있습니다.

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주식 변동성을 측정하는 방법ㅣ

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주식 변동성을 측정하는 방법에는 여러 가지가 있지만, 가장 일반적으로 사용되는 방법은 표준편차입니다. 표준편차는 특정 기간 동안의 주가 수익률의 평균값으로부터 각 수익률이 얼마나 떨어져 있는지를 나타내는 지표입니다. 표준편차가 클수록 주식 변동성이 높다는 것을 의미합니다.

주식 변동성을 측정하는 데 사용할 수 있는 다른 지표로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

• 베타: 베타는 특정 주식의 변동성이 시장 전체의 변동성 대비 얼마나 큰지를 나타내는 지표입니다. 베타가 1보다 크면 해당 주식의 변동성이 시장 전체보다 크다는 것을 의미하고, 베타가 1보다 작으면 해당 주식의 변동성이 시장 전체보다 작다는 것을 의미합니다.
• VaR (Value at Risk): VaR은 특정 기간 동안 주가가 손실을 볼 확률이 있는 최대 범위를 나타내는 지표입니다. VaR은 일반적으로 95% 신뢰수준으로 계산됩니다. 즉, 95%의 확률로 주가가 VaR 수준 이상으로 하락하지 않을 것으로 예상한다는 것을 의미합니다.

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주식 변동성과 투자ㅣ

주식 변동성은 투자 수익률에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 변동성이 높은 주식은 단기간에 가격 변동이 크기 때문에 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 손실을 볼 위험도 높습니다. 반대로 변동성이 낮은 주식은 단기간에 가격 변동이 작기 때문에 높은 수익률을 기대하기 어렵지만, 손실을 볼 위험도 낮습니다.

 

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투자자는 자신의 투자 성향과 목표에 맞는 수준의 주식 변동성을 가진 주식을 선택해야 합니다.

투자 성향이 공격적인 투자자는 변동성이 높은 주식에 투자하여 높은 수익률을 노릴 수 있고,

투자 성향이 보수적인 투자자는 변동성이 낮은 주식에 투자하여 안정적인 수익을 노릴 수 있습니다.